Opções de ações valorização direitos vs ações

Direito de Valorização de Ações SAR é um bônus dado aos funcionários que é igual à apreciação do estoque da empresa durante um período de tempo estabelecido Semelhante a opções de ações de empregado SARs são benéficas para a Quando os preços das ações da empresa subir a diferença com SARs é que os funcionários não têm que pagar o preço de exercício, mas receber a soma do aumento de estoque ou em dinheiro O principal benefício que vem com SARs é o fato de que o empregado pode receber receitas de ações Aumento de preços sem ser obrigado a comprar qualquer coisa. BREAKING Down Stock Valorização Direito - SAR. Como exemplo, considere um funcionário é dado 200 SARs O estoque da empresa aumenta 35 por ação durante um período pré-estabelecido de dois anos Isso resulta na Empregado que recebe 7,000 200 SARs x 35 7,000.SARs e Phantom Stock. SARs e estoque phantom são em grande parte similares A diferença principal é que os estoques fantasma são tipicamente refletivos o F divisão de ações e dividendos O estoque fantasma é apenas uma promessa de que um empregado receberá um bônus equivalente ao valor das ações da empresa ou o valor que os preços das ações aumentam durante um determinado período de tempo O bônus que um empregado recebe é tributado como Receita ordinária com base no tempo que é recebido Como o estoque fantasma não é qualificado por impostos, ele não tem que seguir as mesmas regras que os planos de participação acionária dos empregados ESOPs e 401 k planos devem seguir. SARs, por outro lado, oferecer a Direito ao equivalente em dinheiro de aumentos de valor de um determinado número de ações durante um período de tempo predeterminado Este bônus é quase sempre pago em dinheiro no entanto, a empresa pode pagar o bônus do empregado em ações Na maioria dos casos, SARs podem ser exercidas depois que eles ganham quando SARs, significa simplesmente que eles se tornam disponíveis para o exercício SARs são geralmente emitidas em conjunto com opções de ações, a fim de auxiliar no financiamento da compra de opções ou para pagar os impostos devido no momento t Os SARs são exercitados estes são referidos como tandem SARs. Beneficios e Desafios. SARs têm muitas vantagens, a maior delas sendo a flexibilidade SARs pode ser criada em uma variedade de projetos diferentes que trabalham para cada indivíduo Isto, no entanto, vem com inúmeras opções E as decisões que devem ser feitas, incluindo o que os funcionários recebem bônus eo valor desses bônus, questões de liquidez, elegibilidade e regras de vesting. Home Articles. Phantom ações e direitos de apreciação de ações SARs. For muitas empresas, a rota para a propriedade do empregado é através de um Um plano de compra de ações regulamentado, com benefícios fiscais específicos. Mas para outros, esses planos, por causa de custo, requisitos regulatórios, considerações corporativas ou outros Questões não será o melhor ajuste Outras empresas podem ter um ou mais desses planos, mas querem complementá-los para certos funcionários com outro tipo de plano Para Essas empresas, estoque fantasma e direitos de apreciação de ações pode ser muito atraente. Há uma série de situações que podem chamar para um ou mais desses planos. Os proprietários da empresa querem compartilhar o valor econômico da equidade, mas não a própria equidade. Empresa não pode oferecer tipos convencionais de planos de propriedade por causa de restrições corporativas, como seria o caso, por exemplo, com uma Sociedade de Responsabilidade Limitada, parceria, uma empresa unipessoal ou uma corporação S preocupada com a regra de 100 proprietários. Um plano de propriedade convencional, como um ESOP, mas quer fornecer incentivos adicionais de capital, talvez sem fornecer estoque próprio, a funcionários selecionados. A liderança da empresa considerou outros planos, mas achou suas regras muito restritivas ou custos de implementação muito altos. É uma divisão de outra companhia, mas pode criar uma medida de seu valor de equidade e quer empregados ter uma parte nisto mesmo que não haja nenhum estoque real. E empresa não é uma empresa - é uma entidade sem fins lucrativos ou do governo que, no entanto, pode criar algum tipo de medida que imita o crescimento da equidade que gostaria de usar como base para criar um bônus de funcionários. Este artigo fornece uma breve visão geral do design , Implementação, contabilidade, avaliação, impostos e questões legais para os quatro tipos de planos que cobre Nenhum desses planos deve ser criado sem o conselho detalhado de advogados qualificados jurídicos e financeiros Compartilhar o patrimônio é um passo importante que deve ser considerado minuciosamente e. Phantom estoque é simplesmente uma promessa de pagar um bônus na forma do equivalente ao valor das ações da empresa ou o aumento desse valor ao longo de um período de tempo Por exemplo, uma empresa poderia prometer Mary, a sua nova Empregado, que lhe pagaria um bônus a cada cinco anos igual ao aumento no valor da equidade da empresa vezes alguma porcentagem da folha de pagamento total naquele ponto Ou poderia prometer-lhe pagar um montante igual t O valor de um número fixo de ações definido no momento em que a promessa é feita Outras equidade ou fórmulas de alocação poderia ser usado também A tributação do bônus seria muito semelhante a qualquer outro bônus em dinheiro - é tributado como renda ordinária no O tempo de recebimento Os planos de ações fantasmas não são qualificados para fins tributários, portanto não estão sujeitos às mesmas regras que os planos ESOP e 401 k, desde que não cubram um amplo grupo de funcionários. Se o fizerem, poderão estar sujeitos às regras ERISA Ver abaixo Diferentemente dos SARs, o estoque fantasma pode refletir dividendos e divisões de ações Os pagamentos de ações fantasmas são geralmente feitos em uma data fixa e predeterminada. Direitos de Apreciação de Ações. Um direito de valorização de ações SAR é muito parecido com estoque fantasma, exceto que fornece o direito ao equivalente monetário Do aumento do valor de um determinado número de acções durante um determinado período de tempo Tal como acontece com o estoque fantasma, este é normalmente pago em dinheiro, mas poderia ser pago em ações SARs muitas vezes podem ser exercidas a qualquer momento após a aquisição de SARs São muitas vezes concedidos em conjunto com as opções de ações ou ISOs ou NSOs para ajudar a financiar a compra das opções e ou pagar imposto, se houver, devido ao exercício das opções estes SARs às vezes são chamados SARs tandem. Uma das grandes vantagens destes planos é Sua flexibilidade, mas que a flexibilidade é também o seu maior desafio, porque eles podem ser concebidos de muitas maneiras, muitas decisões precisam ser tomadas sobre questões como quem recebe quanto, vesting regras, preocupações de liquidez, restrições à venda de ações quando os prêmios são liquidados em Ações, elegibilidade, direitos a distribuições intermediárias de lucros e direitos de participar na governança corporativa, se houver. Tanto para estoque fantasma quanto para SARs, os funcionários são tributados quando o direito ao benefício é exercido. Nesse ponto, o valor do prêmio menos Qualquer contraprestação paga por ele geralmente não é tributada como renda ordinária para o empregado e é dedutível pelo empregador Se a sentença é liquidada em ações como poderia ocorrer com uma SAR, O valor do ganho é tributável no exercício, mesmo que as ações não sejam vendidas. Qualquer ganho subseqüente sobre as ações é tributado como ganho de capital. Demonstrações contábeis. A empresa deve registrar um encargo de compensação em sua demonstração de resultados como o interesse do empregado no A concessão aumenta Assim, a partir do momento em que a concessão é feita até que o prêmio é pago, a empresa registra o valor da porcentagem das ações prometidas ou aumento no valor das ações, pro-rated durante o prazo do prêmio Em cada ano , O valor é ajustado para refletir a parcela pro-rata adicional do prêmio que o empregado ganhou, mais ou menos quaisquer ajustes no valor decorrentes do aumento da queda no preço da ação Diferentemente da contabilização de opções de ações de ações variáveis, onde uma taxa é amortizada Apenas durante um período de carência, com estoque fantasma e SARs, a carga acumula-se durante o período de vesting e, em seguida, após a aquisição, todos os aumentos adicionais de preço de ações são tomados à medida que ocorrem quando o vesting é desencadeado por um desempenho A empresa deve estimar o valor esperado ganho com base no progresso rumo à meta O tratamento contábil é mais complicado se o vencimento ocorre gradualmente Agora cada parcela de prêmios adquiridos é tratada como um prêmio separado A apreciação é Atribuída a cada prêmio proporcionalmente ao tempo em que é ganha. Se as SARs ou as ações fantasmas são liquidadas em ações, entretanto, sua contabilização é um pouco diferente. A empresa deve usar uma fórmula para estimar o valor presente do prêmio na concessão, Fazendo ajustes para confiscos de expectativa. Edições de ERISA. Se o plano se destina a beneficiar a maioria ou todos os empregados em maneiras similares a planos qualificados como ESOPs ou 401 k planos, e defers algum ou todo o pagamento até após a terminação, pode ser considerado um de Facto ERISA plano ERISA o Empregado Aposentadoria Ingresso e Segurança Lei de 1974 é a lei federal que regula planos de aposentadoria Não permite que planos não qualificados para operar como qualificado pl Assim, se houver uma redução explícita ou implícita na compensação para obter o estoque fantasma, poderia haver questões de valores mobiliários envolvidos, provável anti-fraude exigências de divulgação planos de ações Phantom projetado apenas para um número limitado De empregados, ou como um bônus para um grupo mais amplo de funcionários que paga anualmente com base em uma medida de equidade, seria mais provável evitar esses problemas. Problemas Planejamento. A primeira questão é descobrir quanto estoque fantasma para dar Cuidados devem ser Tomadas para evitar dar muito para os primeiros participantes e não deixar o suficiente para os empregados mais tarde Em segundo lugar, a equidade da empresa deve ser avaliado de forma defensável e cuidadosa Terceiro, os problemas fiscais e regulamentares podem tornar estoque fantasma mais perigoso do que parece Dinheiro acumulado Para pagar o benefício pode estar sujeito a um excesso de imposto de renda acumulada um imposto sobre colocar muito dinheiro em reserva e não usá-lo para as empresas Se os fundos são reservados, eles podem precisar Para ser segregado em uma confiança rabbi ou confiança secular para ajudar a evitar que os empregados paguem imposto sobre o benefício quando é prometido em vez de pago Finalmente, se o plano é destinado a beneficiar mais do que funcionários-chave e defers alguns ou todos os pagamentos até após a rescisão Ou aposentadoria, pode ser considerado um plano de ERISA de ERISA do ERISA do empregado aposentadoria renda e segurança Ato de 1974 é a lei federal que governa planos de aposentadoria. Stay Informed. Our duas vezes mensais Employee Ownership Update mantém você no topo da notícia neste Para muitas empresas, opções de ações, ESPPs, ou ESOPs não são os planos de ações apenas para considerar Em vez disso, ações fantasma, direitos de valorização de ações SARs , Ações restritas, unidades de ações restritas, prêmios de desempenho e ou compras diretas de ações são parte essencial de suas estratégias de remuneração. Nosso livro Equity Alternatives Restricted Stock, Perfo Rmance Awards, Phantom Stock, SARs e More combina um conjunto de documentos de plano de exemplo fornecidos em formato digital para você usar com oito capítulos sobre quais são as alternativas do plano, como elas funcionam, como combiná-las e as questões legais e contábeis Eles levantam. Compartilhe esta artigos de Stock. Home de página., Estoque restrito, estoque fantasma, direitos de apreciação de estoque SARs, e planos de compra de ações do empregado ESPPs. There são cinco tipos básicos de planos de compensação de capital individual opções de ações, ações restritas e unidades de ações restritas , Direitos de valorização de ações, estoque fantasma e planos de compra de ações dos empregados Cada tipo de plano oferece aos funcionários alguma consideração especial em termos de preço ou termos Nós não cobrimos aqui simplesmente oferecendo aos funcionários o direito de comprar ações como qualquer outro investidor. O direito de comprar um número de ações a um preço fixado na concessão por um número definido de anos no futuro Estoque restrito e seu estoque restrito próximo relativo un Suas RSUs dão aos funcionários o direito de adquirir ou receber ações, por presente ou compra, uma vez satisfeitas certas restrições, como trabalhar um certo número de anos ou cumprir um objetivo de desempenho, são satisfeitas A ação Phantom paga um bônus em dinheiro futuro igual ao valor de um Certo número de ações Direitos de valorização de ações Os SARs fornecem o direito ao aumento do valor de um número designado de ações, pago em dinheiro ou ações Planos de compra de ações para empregados Os ESPPs fornecem aos funcionários o direito de comprar ações da empresa, geralmente com desconto. . Alguns conceitos-chave ajudam a definir como funcionam as opções de ações. Exercício A compra de ações de acordo com uma opção. Preço de exercício O preço a que o estoque pode ser comprado Também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão Na maioria dos planos, É o justo valor de mercado da ação no momento em que a concessão é feita. Diferença A diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado da ação no momento do exercício. O tempo que o empregado pode manter a opção antes de expirar. Vesting O requisito que deve ser cumprido para ter o direito de exercer a opção, geralmente continuação do serviço por um período específico de tempo ou a reunião de uma meta de desempenho. Um empregado opções para comprar um determinado número de ações a um preço de concessão definido As opções ganham ao longo de um período de tempo ou uma vez determinados metas individuais, de grupo ou corporativas são cumpridas Algumas empresas estabelecem horários baseados no tempo, mas permitem que as opções ganhem mais cedo Se os objetivos de desempenho forem cumpridos Uma vez concedido, o empregado pode exercer a opção ao preço de subsídio a qualquer momento durante o prazo da opção até a data de vencimento. Por exemplo, um empregado pode ser concedido o direito de comprar 1.000 ações a 10 por ação. Colete 25 por ano durante quatro anos e tem um prazo de 10 anos Se o estoque sobe, o empregado pagará 10 por ação para comprar o estoque A diferença entre o preço de 10 subvenção eo preço de exercício é o spread If O estoque vai para 25 depois de sete anos, eo empregado exerce todas as opções, o spread será de 15 por ação. Kinds de Options. Options são opções de ações de incentivo ISOs ou opções de ações não qualificadas NSOs, que às vezes são referidos como stockstatutory opções de ações Quando um funcionário exerce um NSO, o spread no exercício é tributável ao empregado como receita ordinária, mesmo que as ações ainda não sejam vendidas. Um montante correspondente é dedutível pela empresa Não há um período de detenção legalmente exigido para as ações após o exercício, A empresa pode impor um Qualquer ganho ou perda subsequente sobre as ações após o exercício é tributado como um ganho ou perda de capital quando o opção vende as ações. Um ISO permite que um empregado 1 diferir tributação sobre a opção a partir da data do exercício até a data Da venda das acções subjacentes, e 2 pagam impostos sobre o seu ganho na sua taxa de ganhos de capital, em vez de taxas de imposto de renda ordinárias. Certas condições devem ser cumpridas para se qualificar para ISO tre O empregado deve manter o estoque por pelo menos um ano após a data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Only 100.000 de opções de ações podem primeiro tornar-se exercíveis em qualquer ano calendário Isso é medido pelo valor justo de mercado das opções no Data de concessão Significa que apenas 100.000 no valor do preço de subsídio podem tornar-se elegíveis para ser exercido em qualquer ano Se houver sobreposição de vesting, como aconteceria se as opções são concedidas anualmente e adquirir gradualmente, as empresas devem rastrear ISOs pendentes para garantir os montantes que Torna-se investido sob diferentes subvenções não excederá 100.000 em valor em qualquer ano Qualquer parte de uma concessão ISO que exceda o limite é tratado como um NSO. O preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado da ação da empresa na data Da concessão. Only os empregados podem qualificar para ISOs. The opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que tenha sido aprovado pelos acionistas e que especifica quantas ações podem ser emitidas no âmbito do plano Como ISOs e identifica a classe de empregados elegíveis para receber as opções As opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data de adoção do plano pelo Conselho de Administração. A opção deve ser exercida no prazo de 10 anos da data da outorga. O tempo de concessão, o empregado possui mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado do estoque naquela data e não pode ter um prazo de mais Se todas as regras para ISOs forem cumpridas, então a eventual venda das ações é chamada de disposição qualificada e o empregado paga o imposto sobre ganhos de capital de longo prazo sobre o aumento total de valor entre o preço de concessão eo preço de venda A empresa não leva uma dedução fiscal quando há uma disposição de qualificação. No entanto, se houver uma disposição desqualificante, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as ações antes de cumprir os períodos de detenção exigidos, o spread no exercício é ta Xable ao empregado com as taxas de imposto de renda ordinárias Qualquer aumento ou diminuição no valor de ações entre exercício e venda é tributado a taxas de ganhos de capital Neste exemplo, a empresa pode deduzir a propagação em exercício. Quando um funcionário ISOs exercícios e não vende As ações subjacentes até o final do ano, o spread sobre a opção de exercício é um item de preferência para fins do imposto mínimo alternativo AMT Assim, mesmo que as ações não podem ter sido vendidas, o exercício exige que o empregado para adicionar de volta o ganho No exercício, juntamente com outros itens de preferência da AMT, para ver se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devida. Em contraste, NSOs podem ser emitidos para qualquer pessoa - funcionários, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc Não existem benefícios fiscais especiais para NSOs , No entanto, como um ISO, não há imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o spread entre a concessão eo preço de exercício é tributável como renda ordinária A empresa recebe um imposto correspondente dedu Se o preço de exercício da NSO for inferior ao justo valor de mercado, está sujeito às regras de remuneração diferida de acordo com a Seção 409A do Internal Revenue Code e pode ser tributado na aquisição e o beneficiário da opção sujeito a penalidades. Exercício de uma Opção. Existem várias maneiras de exercer uma opção de compra de ações usando dinheiro para comprar as ações, através da troca de ações que o detentor de opções já possui muitas vezes chamado de swap de ações, trabalhando com um corretor de ações para fazer uma venda no mesmo dia ou executando um sell - A-cobrir esses dois últimos são muitas vezes chamados de exercícios sem dinheiro, embora esse termo realmente inclui outros métodos de exercício descritos aqui também, que efetivamente prevêem que as ações serão vendidas para cobrir o preço de exercício e possivelmente os impostos Qualquer empresa, no entanto, pode Apenas uma ou duas destas alternativas As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia nem vendem para cobrir e, não raro, restringem o exercício ou a venda das acções adquiridas através de ex Para que os planos de compensação patrimonial sejam efetivos em 2006 FAS 123 R, as empresas devem usar um modelo de precificação de opções para calcular o valor presente de todos os prêmios de opção na data de concessão e mostrar Isso como uma despesa em suas declarações de renda A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência de aquisição por isso ações não vencido não contam como uma carga para compensação. Restricted Stock. Restricted planos de ações fornecem aos funcionários o direito de comprar ações pelo valor justo de mercado ou um Desconto ou empregados podem receber ações sem custo Contudo, as ações que os funcionários adquirem não são realmente deles ainda - eles não podem tomar posse deles até que as restrições especificadas caduquem Normalmente, a restrição de aquisição caduca se o empregado continuar trabalhando para a empresa por um período Certo número de anos, muitas vezes de três a cinco Restrições baseadas no tempo podem caducar de uma só vez ou gradualmente Qualquer restrição pode ser imposta, Por exemplo, restringir as ações até que determinadas metas de desempenho corporativas, departamentais ou individuais sejam alcançadas. Com RSUs de unidades de ações restritas, os funcionários realmente não recebem ações até que as restrições caduquem. Em vigor, as RSUs são como ações fantasmas liquidadas em ações em vez de caixa . Com concessões de ações restritas, as empresas podem optar entre pagar dividendos, fornecer direitos de voto ou dar ao empregado outros benefícios de ser acionista antes da aquisição. Fazendo isso com RSUs dispara tributação punitiva para o empregado sob as regras fiscais de compensação diferida. São concedidos o estoque restringido, têm o direito de fazer o que é chamado uma eleição da seção 83 b Se fizerem a eleição, são tributados nas taxas de imposto de renda ordinárias no elemento da barganha da concessão na altura da concessão Se as partes eram simplesmente Concedido ao empregado, a seguir o elemento da barganha é seu valor cheio Se alguma consideração é paga, então o imposto é baseado na diferença entre w Se o preço integral for pago, não há imposto Qualquer mudança futura no valor das ações entre o depósito e a venda é então tributada como ganho ou perda de capital, não ordinária Renda Um empregado que não fizer uma eleição 83 b deve pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor justo de mercado quando as restrições caduquem Alterações subseqüentes no valor são ganhos ou perdas de capital Destinatários de RSUs não são permitidos Para fazer o Artigo 83 b eleições. O empregador recebe uma dedução fiscal apenas para os montantes em que os funcionários devem pagar impostos sobre o rendimento, independentemente de uma Seção 83 b eleição é feita A Seção 83 b eleição leva algum risco Se o empregado faz a eleição e paga Imposto, mas as restrições nunca caducam, o empregado não recebe os impostos pagos reembolsado, nem o empregado obter as ações. Contabilidade de estoque restrita paralela opção de contabilidade na maioria dos aspectos Se o restante No entanto, nenhum modelo de precificação de opções é usado. Se o empregado for simplesmente dado 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação, então um 10.000 custo é reconhecido Se o empregado compra as ações pelo valor justo, não é registrado qualquer custo se houver um desconto, que conta como um custo O custo é então amortizado durante o período de aquisição até que as restrições caduquem Porque a contabilidade é baseada na O custo inicial, as empresas com preços de ações baixos acharão que um requisito de aquisição para o prêmio significa que suas despesas contábeis serão muito baixas. Se a aquisição estiver condicionada ao desempenho, então a empresa estima quando a meta de desempenho é provável de ser alcançada e reconhece a despesa Sobre o período de aquisição esperado Se a condição de desempenho não se basear em movimentos de preço das ações, o valor reconhecido é ajustado para os prêmios que não St ou que nunca veste se for baseado em movimentos do preço das ações, não é ajustado para refletir os prêmios que não são esperados ou don t vest. Restricted estoque não está sujeito às novas regras de plano de compensação diferida, mas RSUs são. Phantom Stock and Stock Apreciação Rights. Stock direitos de apreciação SARs e estoque fantasma são conceitos muito semelhantes Ambos são essencialmente planos de bônus que não conceder ações, mas sim o direito de receber um prêmio com base no valor do estoque da empresa, daí os termos direitos de valorização Fantasma SARs normalmente fornecer ao empregado com um pagamento em dinheiro ou ações com base no aumento do valor de um determinado número de ações durante um período específico de tempo estoque Phantom fornece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de um determinado número de ações, A ser pago no final de um período de tempo especificado SARs pode não ter uma data de liquidação específica como opções, os funcionários podem ter flexibilidade no momento de escolher para exercer o estoque SAR Phantom pode offe Quando o pagamento for feito, o valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador. Alguns planos fantasmas condicionam o recebimento do prêmio ao atingir certos objetivos, como vendas, Lucros ou outros alvos Estes planos costumam se referir a seu estoque fantasma como unidades de desempenho As ações Phantom e SARs podem ser dadas a qualquer pessoa, mas se forem dadas amplamente aos funcionários e projetadas para pagar após a rescisão, existe a possibilidade de que eles Ser considerados planos de aposentadoria e estará sujeito a regras de plano de aposentadoria federal Estruturação cuidadosa plano pode evitar este problema. Porque SARs e planos fantasma são essencialmente bônus em dinheiro, as empresas precisam descobrir como pagar por eles Mesmo se os prêmios são pagos em ações, Os empregados vão querer vender as ações, pelo menos em quantidades suficientes para pagar seus impostos A empresa apenas fazer uma promessa de pagar, ou ele realmente colocar de lado os fundos Se o O prêmio é pago em estoque, existe um mercado para o estoque Se é apenas uma promessa, os empregados acreditam que o benefício é tão fantasma como o estoque Se é em fundos reais reservados para este fim, a empresa estará colocando serviço pós - Os dólares dos impostos de lado e não no negócio Muitas pequenas empresas orientadas para o crescimento não pode dar ao luxo de fazer isso O fundo também pode estar sujeito a excesso de imposto de renda acumulada Por outro lado, se os funcionários são dadas ações, as ações podem ser pagos pelo capital Mercados se a empresa for pública ou por adquirentes, se a empresa for vendida. Ações em circulação e liquidações liquidadas em caixa estão sujeitas a contabilização de passivos, ou seja, os custos contábeis associados a eles não são liquidados até que eles sejam pagos ou vencidos. A despesa de compensação para prêmios é estimada a cada trimestre usando um modelo de preço de opção, em seguida, trued-up quando o SAR é liquidado para estoque phantom, o valor subjacente é calculado a cada trimestre e trued-up até a data final de liquidação Phant Em contrapartida, se uma SAR for liquidada em estoque, então a contabilidade é a mesma que para uma opção. A empresa deve registrar o valor justo do prêmio na concessão e reconhecer a despesa proporcionalmente Sobre o período de serviço esperado Se o prêmio é investido no desempenho, a empresa deve estimar quanto tempo levará para cumprir o objetivo Se a medida de desempenho estiver vinculada ao preço da ação da empresa, deve usar um modelo de preço de opção para determinar quando E se a meta será cumprida. Planos de compra de ações do empregado Planos de compra de ações da ESPPs. Employee planos de ESPPs são planos formais para permitir que os funcionários para reservar dinheiro durante um período de tempo chamado de um período de oferta, geralmente de deduções de folha de pagamento tributáveis, O fim do período de oferta Os planos podem ser qualificados de acordo com a Seção 423 do Código de Receita Federal ou os planos Qualificados não qualificados permitem que os funcionários adotem o tratamento de ganhos de capital sobre quaisquer ganhos de ações adquiridas sob o Plano se forem cumpridas regras semelhantes às das ISOs, o mais importante é que as ações sejam mantidas por um ano após o exercício da opção de compra de ações e dois anos após o primeiro dia do período de oferta. Qualifying ESPPs têm um número de regras, a maioria Importantemente. Only empregados do empregador patrocinando o ESPP e funcionários de empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Plans devem ser aprovados pelos acionistas no prazo de 12 meses antes ou após a adopção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço deve ser incluído, com certas exclusões permitidas Para empregados a tempo parcial e temporários, bem como funcionários altamente remunerados Empregados que possuem mais de 5 do capital social da empresa não pode ser incluído. Nenhum empregado pode comprar mais de 25.000 em ações, com base no valor justo de mercado da ação no início Do período de oferta em um único ano civil. O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra seja baseado apenas no valor justo de mercado No momento da compra, caso em que os períodos de oferta pode ser até cinco anos de duração. O plano pode prever até 15 desconto sobre o preço no início ou no final do período de oferta, ou uma escolha do menor Dos dois. Planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não possuem quaisquer vantagens fiscais especiais. Em um ESPP típico, os funcionários se inscrever no plano e designar quanto será deduzido de seus cheques de pagamento Durante um período de oferta, os funcionários participantes têm fundos Regularmente deduzidos do seu salário depois de impostos e mantidos em contas designadas em preparação para a compra de ações. No final do período de oferta, os fundos acumulados de cada participante são usados ​​para comprar ações, geralmente com desconto específico de até 15 de O valor de mercado É muito comum ter uma característica de look-back em que o preço que o empregado paga é baseado no mais baixo do preço no início do período de oferta ou o preço no final do período de oferta . Normalmente, um ESPP permite que os participantes a retirar do plano antes do período de oferta termina e ter seus fundos acumulados devolvidos a eles também é comum para permitir que os participantes que permanecem no plano para alterar a taxa de suas deduções de folha de pagamento com o passar do tempo. Os empregados não são tributados até que eles vendem as ações Como com as opções de ações de incentivo, há um período de dois anos de retenção de um ano para se qualificar para tratamento fiscal especial Se o empregado mantém a ação pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após a Início do período de oferta, há uma disposição qualificada eo empregado paga imposto de renda ordinário sobre o menor de 1 seu lucro real e 2 a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta eo preço com desconto a partir de Aquela data Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital a longo prazo Se o período de detenção não for satisfeito, há uma disposição desqualificante eo empregado paga o imposto de renda ordinário sobre A diferença entre o preço de compra e o valor da ação na data da compra. Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano não fornecer mais do que 5 desconto sobre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e Não tem um recurso de look-back, não há nenhuma carga de compensação para fins contábeis Caso contrário, os prêmios devem ser contabilizados praticamente o mesmo que qualquer outro tipo de opção de ações.