Como negociar opções sobre ETFs com alavancagem Antes de começar a negociar opções de ETF com alavancagem, deixe-me lembrar que acredito que estamos no início de uma bolha de criação da ETF, na qual os investidores de varejo estão ficando expostos a instrumentos financeiros que não precisam - a base de capital não é suficientemente grande para justificar esse tipo de exposição (Case Shiller ETF). Além disso, muitos desses etfs têm problemas estruturais que os levam a apresentar consistentemente um desempenho inferior ao do instrumento que eles afirmam controlar - veja USO e UNG para exemplos. Mas existem algumas vantagens com opções alavancadas de negociação. Primeiro, vamos dar uma olhada no lado negativo: os ETFs alavancados passam por um reequilíbrio diário, e isso faz com que eles subdesenvolvam ao longo do tempo apenas a partir de seus cálculos matemáticos. A menos que haja uma forte tendência no preço e volatilidade, é muito difícil para estes instrumentos de superar a médio prazo. O problema foi tão ruim que a Direxion fez uma divisão inversa no FAZFAS para incentivar a negociação novamente. Eles encorajam a má gestão de riscos, uma vez que existe uma exposição extrema ao instrumento subjacente. Se o comerciante não é cuidadoso, mais exposição pode ser adquirida do que o que é necessário para gerar uma expectativa positiva. No entanto, existem algumas características das opções L-ETF que podem fornecer valor - Im falar de FAZFAS em particular: As opções são incrivelmente líquido. Daytraders e especuladores fornecem uma quantidade significativa de volume durante todo o dia de negociação - isso é muito bom ter ao sair de uma posição, como a liquidez é uma parte essencial da gestão de risco em opções de negociação. O comércio de opções em incrementos de centavo em incrementos de 3 e 5 centavos acima de 3. As greves nas opções também são um dólar de largura. Isso aumenta a liquidez. Opções de venda fornece uma teta positiva, que pode realmente tirar proveito das questões matemáticas que o etfs fornecer. Tomemos por exemplo este comércio em FAZ. Suponha que você queria ganhar alguma exposição curta nas finanças. Observe que esta isnt uma recomendação, embora meus assinantes estão em algo semelhante que expira esta semana. Então, se queremos obter alguma exposição curta às finanças, poderíamos olhar para vender o 19 de janeiro coloca - vamos olhar para 5 contratos: a partir desta posição, podemos ver que o nosso risco inicial delta é 187 - o que significa que estamos efetivamente Longo 187 partes de FAZ, o que significa que são curtas cerca de 560 partes. Do que Lembre-se, FAZFAS rastrear o Russell 1000 Financial Services Index. Tanto quanto eu sei, não há um etf negociável lá fora, que podemos usar - RIFIN faixas, mas não é negociável. Portanto, devemos assumir que a FAZ acompanhará outro ETF com base em porcentagem. Os dois que vêm à mente são XLF e IYF FAZ faixas IYF melhor como XLF tem alguns componentes de propriedade insurancereal no nome. Então, para obter a mesma exposição em XLF ou IYF precisamos de curto 560 de XLF ou IYF - que iria amarrar uma quantidade significativa de capital - 3k para XLF e 10k para IYF em uma conta marginada. Como você pode ver, a FAZ colocar venda exige apenas cerca de 1500 na margem inicialmente - embora isso vai aumentar se o comércio vai contra você. Então, aqui estão as vantagens para este comércio: Por causa da liquidez, você pode sair rapidamente se você está errado. Opções de venda fornece theta positivo, então você não tem que estar certo em uma maneira grande, o nome pode ficar no mesmo preço e youll ainda ganhar dinheiro Você ganha uma quantidade significativa de exposição para menos capital - que pode liberar dinheiro para você Para fazer outros negócios (como hedging esta posição) As desvantagens, na minha opinião, descer para o comerciante. Se heshe vê isso como uma oportunidade para carregar em uma conta sem respeitar os parâmetros de gestão de risco de som, vai doer a longo prazo. Além disso, este comércio faz a suposição de que a volatilidade implícita na opção é muito alta, com respeito a onde estamos indo no futuro próximo. Portanto, se as finanças captarem uma forte oferta e a volatilidade aumentar, isso pode ser uma situação perdedora. Dado o actual ambiente de volatilidade, este comércio tem funcionado muito bem para os últimos 2 meses, mas continua a ser visto o que janeiro trará. Divulgação: Meus assinantes têm algo semelhante a este comércio aberto no portfólio de modelos. Steven Place é o fundador e comerciante de cabeça em investingwithoptionsLeveraged e inversa ETFs: Uma palavra de cautela Os fundos negociados em bolsa (ETFs) começaram cada vez mais populares desde que foram introduzidos em 1993. Seu valor é baseado em uma carteira dos investimentos, consultada frequentemente como uma cesta. Em geral, o cesto consiste em diferentes estoques, mas também pode conter commodities duras, derivativos ou outros investimentos. O comércio de ETFs durante todo o dia apenas como um estoque e seu valor flutuará durante todo a sessão de troca. Ultimamente tipos específicos de ETFs alavancados e inversos ETFs explodiram em popularidade entre os investidores individuais. Os ETFs com alavancagem visam fornecer um múltiplo de retornos em um dado índice. Como o nome indica, os ETFs inversos tentam subir quando o mercado cai e vice-versa. Seu um conceito interessante, mas aquele é propenso a equívocos e investidores podem ser gravemente queimados como resultado. Se você comercializar ETFs alavancados ou inversos, é importante ter certeza de que você entende plenamente o que você está negociando. ETFs com alavancagem: normalmente construído para os comerciantes dia Leveraged ETFs muitas vezes têm múltiplos como 2x ou 3x ou ultra em seus nomes. Isso significa apenas que a ETF pretende entregar duas ou três vezes o retorno do seu índice declarado. Em outras palavras, um 2x Russell 2000 Index ETF está tentando entregar o dobro do retorno do Russell 2000 Small Cap Index. Se você está contando com um rali do mercado, você pode ser atraído a estes ETFs para capitalizar sobre um aumento do mercado com dinheiro limitado para baixo. Heres o enrugamento muitos investors não compreendem: Os ETFs Leveraged tentam entregar o múltiplo no retorno do índice em uma base diária. Se você mantiver ETFs alavancados por mais de um dia, talvez não obtenha o múltiplo do retorno do índice que está esperando, mesmo que sua previsão esteja correta. Na verdade, você pode acabar com uma perda não em tudo o que você poderia esperar. Você pode culpar um conceito chamado de deslizamento beta para este seu efeito de composição que impacta ETFs alavancados realizada mais de um dia. Como os ETFs alavancados podem girar fora de controle Imagine que você está negociando um ETF com alavancagem de 2x que promete o dobro do retorno do índice XYZ. Você compra 1 ação do ETF por 100, eo índice subjacente está em 10.000. Se o índice XYZ subir para 10 no dia seguinte para 11.000, o ETF alavancado aumentaria 20, para 120. Se, no entanto, o índice cair de 11.000 de volta para 10.000 no dia seguinte, isso é um declínio de 9,09. Seu ETF alavancado iria para baixo duas vezes este montante, ou 18,18. Um declínio de 18,18 do preço de 120 ETF leveraged deixá-lo-ia com uma parte worth 98.18. O índice terminou bem onde começou - mas o seu ETF ficaria para baixo 1.82 Por que isso acontece A maioria dos ETFs alavancados reequilibrar seus ativos diariamente com um olho para entregar o múltiplo dos retornos de índices apenas naquele dia. O período de detenção de seu comércio não é levado em conta, para que seu retorno pode ser muito diferente. Se o índice mantiver-se movendo na mesma direção todos os dias, isso resulta em retornos melhores do que o esperado para o período mais longo. Mas qualquer reversão na direção dos índices tornar um ETF alavancado pior do que o youd esperar com base em seu múltiplo. É preciso apenas um dia de reversão para que esse efeito inicie. Como você pode ver, os ETFs alavancados têm uma camada adicional de complexidade. Se você decidir segurar um ETF alavancado por mais de um dia, não se esqueça de verificar suas participações diárias, em um mínimo, para ver que seu valor está de acordo com suas expectativas. Se você decidir usar este ETF para um comércio intra-dia, não se esqueça de fatores nos custos de comissão ao avaliar os riscos. Quanto mais freqüentemente você troca, mais custos de comissão incorrerá. Naturalmente, tenha em mente que qualquer uso de alavancagem aumenta sua exposição ao risco e pode levar a maiores perdas. ETFs inversos: ainda complicado, mas de cabeça para baixo ETFs inversa ou curta têm um problema de composição semelhante. Um fundo inverso tenta oferecer retornos que são o oposto dos retornos de índices. Ou seja, se o índice subir 1, então o inverso ETF deve ir para baixo 1, e vice-versa. Fundos do mercado de urso nesta categoria foram atraentes para muitos investidores durante a crise do mercado de 2008-09. Pegue o nosso exemplo anterior do índice XYZ, mas na direção oposta. Você compra 1 ação do ETF inverso para 100 e o índice subjacente está em 10.000. Se o índice cair de 10.000 para 9.000 em um dia, um declínio de 10, em seguida, um ETF inversa comprado por 100 vai subir para 110 um aumento de 10. Até agora, tão bom. Se o índice sobe de 9.000 para 10.000 no dia seguinte, este é um aumento de 11.11. O ETF cairá por 11.11, de 110 para baixo a 97.78, tendo por resultado uma perda. Mesmo que o índice terminou onde começou, o ETF inverso executa pior do que o esperado por causa do reequilíbrio diário. Assim como os ETFs com alavancagem longa, os fundos inversos fornecem retornos melhores do que o esperado se o índice se move apenas em uma direção, mas mesmo uma inversão na direção vai jogar uma chave nos trabalhos. Se você decidir segurar um ETF inverso por mais de um dia, certifique-se de monitorar suas explorações cada dia, no mínimo. Se você decidir manter um ETF inverso como uma posição intra-dia, estar atento aos custos de comissão ao avaliar essas oportunidades. Quanto mais freqüentemente você troca, mais custos de comissão incorrerá. Efeitos de alavancagem inversa duplo problema Se um ETF é inverso e alavancado, este problema fica pior se o ETF é realizada mais de um dia. Se você está procurando por exposição inversa alavancada por mais de um dia, você pode ser melhor usando outras estratégias para conseguir isso. Mais uma vez, tenha em mente que alavancagem adicional terá custos e riscos ampliados. Ainda um duvidoso Confira os números. A tabela a seguir compara os retornos do índice SP 500 de janeiro a junho de 2009 com os retornos de um ETF com alavancagem de 2x, um ETF inverso de -1x e um ETF com alavancagem de -2x, todos baseados nesse índice. O SP 500 subiu 3,163 para esse período. Se você didnt sabe qualquer melhor, você pode assumir um típico 2x alavancado fundo iria retornar 6,33, -1x inverso -3,16 e -2x alavancado fundo inverso-6,33. Mas essa matemática simples ignora o efeito de composição descrito acima. Todos os três fundos realizado muito pior do que você poderia ter esperado devido ao problema de composição (gastos do fundo foram um fator menor aqui, também). Para alguns comerciantes avançados, pode haver ocasiões em que um ETF alavancado ou inverso é útil para um dia de comércio, mas é crucial entender que esses fundos Arent projetado para a realização de períodos mais de um dia. Você pode ser desagradavelmente surpreso se você segurá-los por mais tempo. Pelo menos um provedor de ETFs alavancados e inversos anunciou planos para mudar sua metodologia para que seus ETFs rebalance mensal, em vez de diariamente. Isso provavelmente irá reduzir o problema de composição, mas itll continuar a ser um problema para qualquer pessoa segurando os fundos de mais de um mês. Se você comprar ou vender a qualquer momento que não seja o início ou o fim de um mês, você também pode ser queimado por esta questão de composição. Prossiga com extrema cautela. Em conclusão ETFs alavancados e inversos têm provado ser especialmente complicado. Esperemos que agora você tem uma melhor compreensão de como esses investimentos funcionam e as armadilhas que você pode encontrar ao negociá-los. Se você segurar esses investimentos por mais de um dia, não se esqueça de verificar o seu portfólio não menos do que todos os dias. Se você decidir não realizar esses ETFs durante a noite, lembre-se de que seus custos de comissão aumentará em ritmo com o aumento da freqüência de negociação. Embora popular, o desempenho desses fundos negociados em bolsa (ETFs) pode render resultados inesperados, que podem ser muito piores do que o previsto. Como sempre, é importante compreender plenamente os riscos e oportunidades do que você está negociando antes de cometer o seu capital suado. Opções de e-mail envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível em tradekingODD antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 para ações on-line e negociações de opções, adicionar 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossa FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem de ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, a menos que indicado de outra forma. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de lucros fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A oferta de compra livre de comissões para fechar não se aplica a negócios multipessoais. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações, e pode ser obtido por e-mail servicetradeking. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das existências. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todos os lances (ofertas) apresentados na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executados, só serão executados contra ofertas (lances) na plataforma Knight BondPoint. A Knight BondPoint não encaminha ordens para qualquer outro local com a finalidade de processamento e execução da ordem. As informações são obtidas de fontes consideradas confiáveis, porém sua precisão ou completude não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos apenas com base na melhor agência de esforços. Leia os Termos e Condições de Renda Fixa completos. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pagamentos antecipados, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Qualquer conteúdo de terceiros, incluindo blogs, notas comerciais, postagens do fórum e comentários não reflete as opiniões da TradeKing e pode não ter sido revisado pela TradeKing. Todas as Estrelas são de terceiros, não representam a TradeKing e podem manter uma relação comercial independente com a TradeKing. Os depoimentos podem não ser representativos da experiência de outros clientes e não são indicativos de desempenho ou sucesso futuros. 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Inverse e ultra cambiais fundos negociados (ETFs) podem ser setas úteis para ser encontrado em um quiver traderrsquos. Os fundos quotultraquot retornam duas ou três vezes o retorno diário do que um ETF normal. Os ETFs inversos podem atingir os mesmos objetivos que uma posição curta direta sem consumir quase tanta margem. O que é um ultra ETF É um ETF que usa alavancagem. O ultra 2X visa dobrar o retorno dayrsquos o ultra 3x visa triplicar o retorno dayrsquos. Um gestor de fundos que está limitado a ter apenas 10 de seu fundo alocado para ações de tecnologia poderia no efeito dobro que a exposição com um fundo 2x. Os ultras também economizam capital porque o movimento duplo ou triplo pode ser conseguido com os mesmos gastos iniciais. Alavancagem é uma espada de dois gumes, no entanto. Se a ETF se move contra o comerciante, mais capital precisa ser colocado na conta. É semelhante a um comércio de futuros, mas o ETF está negociando o mercado spot e não tem a mesma alavancagem do seu contrato de futuros típico. Lehman Brothers ProShares ofereceu os primeiros ETFs ultra em 2006, com a introdução do seu Ultra ProShares. Por exemplo, ProShares Ultra QQQQ é um ETF que visa duplicar o desempenho do NASDAQ 100 numa base diária. Assim, se o QQQQ aumenta 1 em um dia específico, o QLD deve estar em torno de 2. Retornos menores em um mercado lateral têm mais dificuldade em atingir esse mesmo objetivo. Os ProShares ultrapassaram Lehman Brothers e foram patrocinados por Barclayrsquos desde a morte de Lehmanrsquos. O ETF inverso existe para o objetivo de lucrar com um declínio no valor de um índice. A negociação em um ETF inverso é o mesmo que um short curto do ETF. Por exemplo, um comerciante poderia comprar PSQ em vez de curto-circuito QQQQ. Ao comprar ações em QID, um comerciante pode obter o dobro da exposição para o lado negativo. Esses ETFs são a melhor maneira de alavancar seus retornos em um mercado para cima ou para baixo Os criadores de ETFs ultra e inversos usam opções para alcançar seus resultados desejados. Os comerciantes podem cortar o intermediário através da negociação de opções sobre QQQQ-se, em vez de negociação QLD, PSQ e QID. Letrsquos dizem que um comerciante tem 56.000 para trabalhar. O comerciante pode comprar 1.000 partes de QQQQ em 56. Se QQQQ sobe 1 em um dia o comerciante terá 56.560 em sua conta no fim do dia. O comerciante também poderia por 651 partes de QLD, negociando em 86, com a mesma quantidade de dinheiro. Se QLD sobe 2 o comerciante terá 57.120 no final do dia (ver quotMore bang para o quot). Agora, letrsquos dizer que um comerciante compra 100 at-the-money QQQQ fevereiro 56 chamadas para 1,20. Thatrsquos um total de 12.000 comprometidos com o comércio. QQQQ faz o mesmo movimento até 56,56 como no exemplo anterior. O QQQQ fevereiro 56 chamadas subir para um valor de 1,46. Thatrsquos um aumento de 2.600, deixando o comerciante com 58.600 no final do dia, enquanto o risco de queda total é limitado ao investimento original de 12.000. O comerciante pode reduzir o risco ainda mais vendendo o QQQQ fevereiro 58 chamadas para 40cent, significando que o comerciante pode comprar o QQQQ fevereiro 56-58 chamada espalhar 100 vezes para 80cent. Thatrsquos um 8.000 compromisso de capital. Um aumento de 1 no QQQQ provavelmente significaria que o spread aumentaria em valor para 95cent, resultando em um lucro de 1.500. O risco de queda nos ultras é ilimitado até atingir zero. No que diz respeito aos ETFs inversos, a compra do PSQ é preferível ao shortquest QQQQ, porque apenas dois terços do capital é necessário. O comerciante pode curto 600 partes de QQQQ para 56, assim cometendo 50.400 no capital. Comprar 1.000 ações do PSQ em 33.60 dará um ganho negativo equivalente para o comerciante com um compromisso de capital de apenas 33.600. Letrsquos dizer que QQQQ declina 1 a 55,44 para um lucro de 324. PSQ vai apreciar 1 a 33,93 para um lucro de 330. O comerciante pode comprar 100 QQQQ fevereiro 65 coloca para 1,20 com QQQQ negociação em 56,00 para um compromisso de capital de 12.000. Um declínio de 1 para 54,44 resultaria no aumento do valor de 1,44 para um lucro de 2,400. O QQQQ fevereiro 54 coloca poderia ser vendido por 60cent, assim, reduzir para metade o compromisso de capital. O spread aumentaria de 60 para 74 para um lucro de 1.400. Inverse e ultra ETFs são ferramentas de negociação agradável, mas não são quase tão eficazes quanto a negociação das opções sobre o ETF em si. Enquanto alavancagem é uma faca de dois gumes, é sempre melhor ter mais controle de seu capital em risco. Dan Keegan é um instrutor com a Chicago School of Trading. Alcance-o em danthechicagoschooloftrading. Artigos relacionadosPor que troco opções de ETF Em muitos de meus negócios e exemplos, Ive optou por trocar opções de ETF ao invés de ações ou opções de índice. Por que eu tenho três razões básicas porque eu prefiro-los. Vou entrar nisso um pouco. Antes que eu o faça, eu quero fornecer algum fundo básico em ETFs, o que são e como se comparam aos estoques. O que é um ETF Primeiro o básico. ETFs, abreviação de Exchange Traded Funds pode ser pensado como um tipo de fundo mútuo que é negociado em uma bolsa de valores regular - assim como um estoque. No exterior, eles parecem bastante simples, mas nos bastidores, há um pouco de complexidade que entra na criação e gestão de um ETF. Um ETF é geralmente composto de ações representativas detidas em uma confiança e administrado por grandes instituições como Merrill Lynch, Vanguard, fx, State Street e assim por diante. Assim como os fundos mútuos, os ETFs podem representar um pacote de ações em um determinado índice, setor ou classe de ativos. Eles são muitas vezes sujeitos a uma pequena taxa de gestão semelhante aos fundos mútuos, mas geralmente muito menor. Ao contrário dos fundos mútuos, os ETFs negociam como um estoque. Isso significa que qualquer corretora onde você pode negociar ações, você também pode negociar ETFs. Além disso, ao contrário dos fundos mútuos, você não está sujeito a impostos ocultos sobre ganhos de capital. Os ganhos de capital são calculados com base em quando você comprou o ETF e quando você o vendeu. período. Heres a parte agradável. Como ações, muitos ETFs têm opções. Isso significa que eu posso negociar opções no mercado amplo como opções negociando do índice. As opções da ETF geralmente são negociadas como opções de ações, o que significa que são opções de estilo americano que podem ser atribuídas a qualquer momento, interrompem a negociação na terceira sexta-feira do mês e expiram ao meio-dia do dia seguinte. Então, conversa chit suficiente sobre os próprios ETFs. Para saber mais sobre os detalhes dos ETFs e ETF opções, confira os seguintes sites. Três razões que troco opções do ETF Como prometido, estão aqui algumas razões porque eu gosto de negociar opções do ETF. Com o tempo, eu provavelmente poderia pensar em mais, mas quando eu explicar às pessoas por que eu trocá-las, eu costumo acabar com estas três razões-chave. 1. As opções do ETF são mais diversas do que opções individuais do estoque Como eu menciono em minha página da opção do índice. Eu me tornei mais um fã de negociar o mercado amplo. Embora possa haver mais fortes para cima e para baixo movimentos em ações individuais, há menos surpresas com os índices e ETFs. Na página de opção de índice, Ive também mencionou algumas das desvantagens de opções de negociação de índice, o que naturalmente faz opções de ETF uma ótima alternativa. Com ETFs praticamente tenho a capacidade de trocar qualquer coisa como se fosse um estoque. Só para trazê-lo para a terra, deixe-me dar alguns exemplos. Vamos dizer que eu queria trocar algo realmente amplo e diverso. Eu simplesmente optar por trocar o SPY, um ETF que representa o SampP 500. Outro bom índice geral é o Russell 2000 - thats 2000 ações de pequena capitalização neste índice. Eu troco o IWM, o ETF que representa o Russell 2000. Que sobre um setor Deixe-nos dizer eu quero negociar o setor financeiro. XLF representa ações do setor financeiro. Construtores de casas Isso seria o XHB. E quanto a uma mercadoria como ouro, prata ou óleo que seria GLD, SLV ou USO. Como sobre os mercados emergentes Ou, que tal um EEM país emergente específico representa uma cesta de ações para todos os mercados emergentes. A EWZ (uma ETF cujas opções Ive negociadas) representa apenas uma cesta de ações brasileiras. Existem novos ETFs sendo criados praticamente todos os dias. Não é difícil encontrar um para representar uma classe de ativos Im interessado de negociação. O truque está encontrando um que encontre meus critérios para negociar opções nele. Mais sobre isso mais tarde. 2. Muitos ETFs e suas opções negociam grandes volumes Muitos, mas nem todos os ETFs comercializam volumes elevados. Isto é particularmente verdadeiro nos ETFs que representam índices de mercado amplos. Mais e mais instituições, bem como comerciantes de varejo estão se tornando interessados em trocá-los. Como resultado, muitos ETFs comércio em volumes iguais e maiores que alguns dos mais populares ações. Dado que o próprio ETF negocia altos volumes, as opções são frequentemente negociadas em grandes volumes também. Isso pode ser determinado olhando para o interesse aberto para qualquer greve dada em um determinado mês. Grande interesse aberto se traduz em altamente líquido, o que significa realmente apertado bidask se espalha e preenchimentos bons. O que eu quero dizer com bons preenchimentos é que quando eu definir um preço de ordem direita entre a oferta eo pedir, muitas vezes eu recebo bastante rapidamente. Quando um grande número de opções é negociado em um determinado momento, os criadores de mercado são muitas vezes motivados a tomar a minha oferta simplesmente para obter o meu fim fora do caminho para que eles possam tomar grandes encomendas - uma boa razão para se certificar de que o meu tamanho da ordem é muito pequeno Percentagem do juro aberto. 3. As opções do ETF negociam frequentemente em 1 incrementos da batida Uma de minhas características favoritas de negociar opções do ETF é que negociam frequentemente em 1 incrementos largos da batida, não obstante o preço do subjacente. Eu não notei isso tanto quando eu estava negociando opções de ações mais regularmente. No entanto, um amigo e eu estávamos recentemente considerando um spread comercial na AAPL. Se você está seguindo meus tutoriais de comércio da semana ou leia as páginas de estratégia de propagação vertical, você sabe que eu gosto de vender a greve curta com uma probabilidade de sucesso entre 60 e 70, o que significa que eu preciso encontrar uma greve com uma probabilidade de expirar No dinheiro de 30-40. E eu normalmente prefiro 30-35 se eu posso obtê-lo. O que eu encontrei olhando para a cadeia de opções para AAPL é que com 5 incrementos de ataque, era difícil encontrar uma greve que eu queria. Um era demasiado alto de uma probabilidade e o seguinte era demasiado baixo. Fez-me perceber que eu não tinha realmente tinha esse problema com opções de ETF porque a maioria dos que eu comércio são 1 incrementos. É muito fácil de encontrar apenas o que eu quero. Riscos de ETFs negociando Como com todo o veículo negociando, ETFs e opções do ETF levantam alguns riscos e seu importante ser ciente de e controlá-los. Um risco é o mesmo que a negociação de qualquer fundo mútuo, índice ou mesmo um estoque. O mercado pode virar e eu posso perder dinheiro. A coisa agradável sobre ETFs é que, apenas como um estoque, eu posso ajustar batentes e limites e estar para fora imediatamente. O mesmo vale para as opções sobre o ETF. O principal risco que eu penso quando se considera ETFs é que eu não sei a mecânica exata daquele ETF em termos de como ele é valorizado e como ele se comporta em relação ao cesto de activos que representa. Isso pode afetar os resultados de um comércio de opções com base nesse ETF específico. Outra coisa a ter em conta é que alguns dos ETFs reversos e ETFs alavancados podem comportar-se inesperadamente. A combinação de alavancagem sobre o ETF plus alavancagem sobre as opções pode drenar a sua conta comercial. A principal maneira de superar ou gerenciar esses riscos é ser bem educados sobre o ETF você está negociando. Cada ETF tem um prospecto, muito parecido com um fundo mútuo, por isso é muito fácil pesquisar o ETF para determinar se é um valor de negociação. Além disso, é uma boa idéia para passar algum tempo a seguir a ETF e talvez papel comercial com ele antes de ir ao vivo. Encontrar um ETF para o comércio Eu tenho o meu favorito ETFs que eu gosto de comércio e eu usá-los uma e outra vez, independentemente da direção que eles estão se movendo. Se você está apenas começando, você pode estar se perguntando onde encontrar ETFs que fazem bons candidatos negociação opção. Aqui estão alguns passos básicos a serem adotados. Pesquisa - use a lista de sites Ill no final desta página para localizar ETFs bom. Além disso, você pode encontrar o seu corretor fornece algumas boas ferramentas de pesquisa também. Certifique-se de saber coisas como o que compreende o ETF, o que os custos de gestão são, e como é avaliado Eliminar ETFs que negociam volumes mais baixos - Por menor volume, Id dizer qualquer coisa que negocia menos de cerca de 1 milhão de ações dias (média) é muito baixa. Eliminar ETFs onde a opção de mês dianteiro interesse aberto é baixo - Por muito baixo, quero dizer que o interesse aberto deve ser grande o suficiente para que sua ordem compõe apenas uma pequena porcentagem Monitor tendências de índice amplo, bem como tendências setoriais - Relativamente fraco e que são relativamente fortes Começar a negociar apenas alguns - Comece com opções de ETF de índice amplo como SPY, DIA e QQQQ, conhecê-los e lentamente adicionar à lista alguns de cada vez. Você não precisa de muitos - apenas alguns que você sabe muito bem Além disso, não se esqueça de verificar um vídeo que recentemente lançado no YouTube sobre Encontrar ETFs Optionable. Finalmente, aqui estão uma lista de bons sites que podem ser usados para pesquisar ETFs. Lembre-se de certificar-se de que você não só sabe qual índice, setor ou classe de ativos que representa, mas como ele se comporta.
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